Riziko & portfolio
Sharpe ratio
Výnos vzhledem k riziku (zjednodušeně „výnos na jednotku volatility“).
Definice
Sharpe ratio porovnává, kolik „nadvýnosu“ investice přinesla vzhledem k tomu, jak moc kolísala. Vyšší Sharpe obvykle znamená efektivnější kombinaci výnosu a rizika. Příklad: dvě portfolia vydělají 8 %, ale jedno kolísá výrazně méně — typicky bude mít vyšší Sharpe.
Proč na tom záleží
Pomáhá nesrovnávat investice jen podle výnosu, ale i podle toho, jakou „cenu v nervozitě“ za výnos platíte.
Častý omyl
Srovnávat Sharpe napříč úplně odlišnými strategiemi bez kontextu (horizont, režim trhu).
Související pojmy
Chci doporučení na míru
Nejste si jistí, co tento pojem znamená pro vaše peníze? Zjistěte svůj investiční profil a získejte jasnější představu.
Vyplnit investiční dotazník
Dotazník je orientační a anonymní — nejde o investiční poradenství.
Tento obsah je pouze edukativní a nepředstavuje investiční doporučení. Před jakýmkoliv investičním rozhodnutím zvažte svou situaci a případně se poraďte s odborníkem.
